Trg optičnih oddajnikov beleži rekordno širitev

 

 

Dejavnik AI je spremenil vse

 

Poglejte, kdor je pred tremi leti napovedoval ta trg, se je zmotil. Povsem narobe.

Pojav velikih jezikovnih modelov-in natančneje, arhitektur gruče GPU, ki so potrebne za njihovo usposabljanje-, je čez noč ponovno napisal krivulje povpraševanja. Eno omaro NVIDIA DGX H100 zahteva 4,8 Tbps pasovne širine vzhod-zahod. To ni tipkarska napaka. Eno stojalo. In te stvari ne delujejo ločeno; povezani so v grozde na tisoče.

Številke iz leta 2024 povedo zgodbo bolje kot jaz: uvedbe 400G in višjih-hitrostnih oddajnikov so zrasle za 250 % iz leta-v-leto. Število pošiljk modulov je doseglo približno 22,5 milijona enot po vsem svetu, opazovalci industrije pa pričakujejo, da bo ta številka leta 2025 narasla na 34,5 milijona.

Tukaj je tisto, kar se dejansko dogaja na terenu. Ponudniki storitev v oblaku ne samo nadgrajujejo-temveč preoblikujejo celotne objekte glede na optične omejitve. Zagotavljanje napajanja, postavitve omaric, celo odločitve o nepremičninah zdaj potekajo navzdol od specifikacij oddajnika. Hiperscale operaterji bodo letos skupaj porabili 215 milijard dolarjev za povečanje zmogljivosti, pomemben del tega proračuna pa bo šel neposredno v optične povezave.

 

 

800G: novo izhodišče (ne glede na to, ali ste pripravljeni ali ne)

 

Prehod s 400G na 800G se je zgodil hitreje, kot je pričakovala večina prodajalcev opreme.

800Gpošiljke naj bi se leta 2025 podvojile. Ne raste skromno. Dvojno. Medtem so moduli 1,6T vstopili v vzorčenje in med glavnimi dobavitelji krožijo govorice o razvojnih rokih 3,2T.

Zaradi česar je 800G posebej zanimiv-in problematičen-je toplotni ovoj. Vsak od teh modulov porabi od 14 do 20 vatov. V topologiji zgoščenega hrbtenice-listov gledate kilovate toplote, skoncentrirane v karticah stikalnih linij, ki niso bile zasnovane za to toplotno obremenitev. Faktor oblike OSFP nekoliko pomaga, saj ponuja boljše odvajanje toplote kot QSFP-DD, vendar je to še vedno omejitev, ki operaterje sili v neprijetne kompromise med gostoto vrat in hladilno zmogljivostjo.

Tudi upravljanje vlaken postane grdo. Višje hitrosti pomenijo strožje tolerance pri vnesenih izgubah in povratnih izgubah. Signalizacija PAM4 pri teh stopnjah ne odpušča umazanih konektorjev ali podstandardnih patch kablov. Nekateri operaterji so-drago-odkrili, da njihove obstoječe tovarne vlaken ne morejo podpirati 800G brez pomembne sanacije.

 

Kdo tukaj dejansko služi denar

 

Konkurenčno okolje se je po motnjah dobavne verige v letih 2021–2022 precej utrdilo.

Coherent in InnoLight si dejansko delita najvišji položaj, vsak pa ustvari približno 1,4 milijarde USD prihodkov od sprejemnikov in oddajnikov. Toda bolj zanimiva dinamika je vertikalna integracija. Tako Broadcom kot Marvell sta umaknila DSP in lasersko izdelavo -lastno, pri čemer stavita, da je nadzor dobavne verige pomembnejši od mejne stroškovne učinkovitosti. Glede na nedavne izvozne omejitve in pomanjkanje komponent je ta stava videti navidezna.

Pot InnoLighta si zasluži posebno pozornost. Njihovi podatki za leto 2024-prihodki so se povečali za 122,6 % na 23,86 milijarde ¥, čisti dobiček se je povečal za 137,9 %-odražajo, kaj se zgodi, ko ste prednostni dobavitelj severnoameriških hiperrazmernikov med gradnjo infrastrukture AI. V bistvu so odlično zajahali val in povečali zmogljivost, ravno ko je povpraševanje eksplodiralo.

Kitajski dobavitelji so na splošno pridobili delež. Eoptolink je zabeležil 179-odstotno rast prihodkov. Accelink ostaja sila v koherentni optiki. Geopolitične posledice te koncentracije dobaviteljev se še niso v celoti pokazale, vendar ekipe za nabavo pri večjih ponudnikih storitev v oblaku zagotovo razmišljajo o tem.

Cisco in Huawei zasedata zanimivo sredino-sistemskega prodajalca, ki izdelujeta tudi sprejemnike in oddajnike. Huawei prevladuje nad koherentnimi moduli 200G CFP2. Ciscov nakup Acacia jim je dal verodostojnost v koherentnem priključku, njihove količine 400ZR pa so bile pomembne.

 

Vprašanje CPO

 

Z-pakirana optika bo sčasoma pomembna. Sčasoma.

Teoretične prednosti so znatne: vdelava optičnih motorjev neposredno v ASIC stikala bi lahko izboljšala energetsko učinkovitost za 3,5-krat in odpravila električne izgube, ki so značilne za vtične vmesnike. Nvidia je integracijo CPO navedla v svojih časovnih načrtih strojne opreme za obdobje 2025–2026.

Toda "sčasoma" v tem stavku opravi veliko dela.

Praktični izzivi niso -trivialni. Kompleksnost pakiranja se močno poveča. Načini okvare se spremenijo-ko je vaša optika so-zapakirana z 15.000 $ vrednim stikalom ASIC, mrtev laser pomeni zamenjavo celotnega sklopa. Uporabnost na terenu v bistvu izgine.

Večina opazovalcev v panogi pričakuje hibridni pristop v naslednjih 3-5 letih: CPO za posebne aplikacije z visoko gostoto, vtičnice povsod drugje. Predvideva se, da bo trg vtičnične optike do leta 2030 zrasel s 5,6 milijarde USD na 9,9 milijarde USD, tudi če upoštevamo premik CPO.

Linearna vtična optika (LPO) predstavlja srednjo pot-odstranitve DSP iz modula za zmanjšanje porabe energije za približno 30 % ob ohranjanju vtične možnosti. Več hiperskalerjev ima certificirane rešitve LPO za posebne primere uporabe.

 

 

Regionalna dinamika

 

Severna Amerika pokriva približno 36 % svetovnega povpraševanja, ki je zasidrano s koncentracijo podatkovnih centrov hiperscale. Samo ZDA gostijo več kot 2600 podatkovnih centrov in gradnja infrastrukture umetne inteligence se tukaj nesorazmerno dogaja.

Azija-Pacifik raste hitreje – 38-odstotni delež prihodkov in najvišja predvidena CAGR. Kitajski domači dobavitelji so agresivno povečali proizvodne zmogljivosti 800G in 1,6T, tako da služijo domačim ponudnikom oblakov in, kjer izvozne omejitve dovoljujejo, mednarodnim strankam.

Evropa zaostaja. Ne dramatično, ampak opazno. Prisotnost hiperrazširjenosti je manjša, uvajanje 5G je počasnejše, kapitalske naložbe v infrastrukturo podatkovnih centrov pa niso dosegle ravni ZDA.

 

Kos 5G

 

Almost forgot-5G fronthaul in backhaul predstavljata izrazito gonilo povpraševanja, čeprav ga pogosto zasenčijo razprave v podatkovnih centrih.

Razdeljena arhitektura omrežij 5G potiska module 25G SFP28 v zahtevna okolja uvajanja. Zunanje omare, velika temperaturna nihanja, industrijske-zahteve. Prihodki samo od optike fronthaul naj bi leta 2025 dosegli 630 milijonov dolarjev.

Backhaul prehaja iz točkovnih-to-točkovnih arhitektur v mrežaste x-topologije Haul, kar ustvarja povpraševanje po 10G do 100G modulih z nizko porabo energije in razširjenimi temperaturnimi razponi. To je drugačen tržni segment kot hiperrazširjeni podatkovni centri-manjše količine, višja marža, bolj specializirane zahteve.

 

Kaj sledi

 

Načrt je razmeroma jasen: 800G do leta 2026, 1,6T pospešek leta 2026-2027, 3,2T vstop v preskuse do leta 2028. Vsaka generacija prinaša enak nabor izzivov-moč, toplota, optična infrastruktura – s postopno večjo intenzivnostjo.

Silicijeva fotonika bo še naprej izpodrivala pristope diskretnih komponent, kar bo omogočilo gostejšo integracijo in nižje stroške na-bit. Vsi glavni dobavitelji so tukaj namenili znatna sredstva za raziskave in razvoj.

Manj predvidljiva spremenljivka je povpraševanje. Naložbe v infrastrukturo umetne inteligence bi lahko vzdrževale sedanje stopnje rasti več let ali pa bi se ustavile, ko se konča začetna faza izgradnje. Obveznosti kapitalskih izdatkov s povečanim obsegom kažejo na nadaljnjo širitev vsaj do leta 2026, vendar je za nadaljnje napovedovanje potrebno več zaupanja, kot ga podpirajo podatki.

Gotovo je, da so optični oddajniki-sprejemniki prešli iz infrastrukturnega blaga v strateško omejitev. Nabavni cikli, odnosi z dobavitelji in usklajevanje tehnološkega načrta so zdaj deležni pozornosti na ravni C- pri večjih ponudnikih v oblaku. To je novo.

---

Trg se ni le razširil-, ampak se je bistveno prerazporedil znotraj tehnološke vrednostne verige.